Основные финансовые итоги третьего квартала 2011 года:
- Выручка выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 73,9 млрд. рублей;
- Показатель OIBDA вырос на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 29,5 млрд. рублей;
- Рентабельность по OIBDA выросла до 39,9%;
- Чистая прибыль выросла на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 10,3 млрд. рублей;
- Капитальные вложения[1] составили 15,4 млрд. руб. (21% от выручки).
Основные финансовые итоги за девять месяцев 2011 года:
- Выручка выросла на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 217,5 млрд. рублей;
- Показатель OIBDA вырос на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 85,5 млрд. рублей;
- Рентабельность по OIBDA составила 39,3%;
- Чистая прибыль выросла на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 29,4 млрд. рублей;
- Капитальные вложения составили 40,9 млрд. руб. (19% от выручки);
- Чистый долг[2] по состоянию на 30 сентября 2011 года составил 138,1 млрд. руб. Соотношение чистого долга к показателю OIBDA, приведенному к годовому, составило 1,3.
Основные операционные итоги за девять месяцев 2011 года:
- Количество абонентов услуг широкополосного доступа в Интернет (ШПД) выросло на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 7,9 млн. абонентов;
- Количество абонентов услуг платного ТВ выросло почти в семь раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 5,8 млн. абонентов;
- Количество абонентов услуг местной телефонной связи снизилось на 3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 28,8 млн. абонентов.
По словам Президента ОАО «Ростелеком» Александра Провоторова, «представленные финансовые и операционные итоги работы объединенной компании в отчетном периоде наглядно свидетельствуют о том, что «Ростелеком» продолжает уверенно развиваться, несмотря на турбулентность финансовых рынков и мировой экономики».
«Выручка по итогам девяти месяцев выросла на 7%, OIBDA - на 5%, сохраняется комфортный уровень преимущественно рублевого долга, активно растет абонентская база пользователей ШПД и подписчиков платного ТВ. Мы приступили к масштабному ребрендингу: в итоге из нескольких десятков брэндов в 2012 году у нас останется один. Мы продолжили точечные приобретения лидеров рынка: закрыли еще две важные сделки, увеличив до 100% владение в двух сотовых операторах. Совсем недавно мы подписали с Yota соглашение о совместном развитии и использовании беспроводных сетей связи четвертого поколения, и в ближайшее время рассчитываем в качестве виртуального оператора начать предоставление услуг 4G. Все это свидетельство того, что компания планомерно движется к амбициозным целям, закрепленным в Стратегии общества на период до 2015 года», - подчеркнул Александр Провоторов.
Основные финансовые показатели
млн. руб. |
3 кв. 2011 |
3 кв. 2010 |
Изменение, % |
9 мес. 2011 |
9 мес. 2010 |
Изменение, % |
Выручка |
73 860 |
68 574 |
8% |
217 458 |
203 287 |
7% |
OIBDA |
29 477 |
27 055 |
9% |
85 517 |
81 525 |
5% |
% от выручки |
39,9% |
39,5% |
|
39,3% |
40,1% |
|
Операционная прибыль |
15 287 |
15 066 |
1% |
44 100 |
44 042 |
0,1% |
% от выручки |
20,7% |
22,0% |
|
20,3% |
21,7% |
|
Чистая прибыль |
10 285 |
10 149 |
1% |
29 397 |
28 885 |
2% |
% от выручки |
13,9% |
14,8% |
|
13,5% |
14,2% |
|
Капитальные вложения |
15 361 |
13 941 |
10% |
40 940 |
35 128 |
17% |
% от выручки |
20,8% |
20,3% |
|
18,8% |
17,3% |
|
Чистый долг |
138 068 |
н.д. |
- |
138 068 |
н.д. |
- |
Чистый долг/OIBDA |
1,3х |
|
|
1,3х |
|
|
Обзор деятельности
Структура выручки по видам услуг
млн. руб. |
3 кв. 2011 |
3 кв. 2010 |
Изменение, % |
9 мес. 2011 |
9 мес. 2010 |
Изменение, % |
Фиксированная телефонная связь |
|
|
|
|
|
|
Местная телефонная связь |
21 616 |
21 120 |
2% |
66 112 |
63 798 |
4% |
Внутризоновая телефонная связь |
5 288 |
5 908 |
(10%) |
16 264 |
17 917 |
(9%) |
МГ/МН |
5 633 |
6 742 |
(16%) |
17 782 |
21 059 |
(16%) |
Услуги присоединения и пропуска трафика |
6 233 |
5 730 |
9% |
16 399 |
15 902 |
3% |
ШПД |
11 429 |
9 749 |
17% |
34 740 |
28 635 |
21% |
Платное ТВ |
1 905 |
279 |
583% |
5 036 |
804 |
526% |
Мобильная связь |
8 625 |
8 195 |
5% |
25 094 |
23 855 |
5% |
Передача данных (VPN, дата-центры, продажа Интернет-трафика операторам) |
4 957 |
4 316 |
15% |
13 653 |
12 172 |
12% |
Аренда каналов |
2 579 |
2 203 |
17% |
7 128 |
6 701 |
6% |
Прочая выручка |
5 595 |
4 332 |
29% |
15 250 |
12 444 |
23% |
Выручка итого |
73 860 |
68 574 |
8% |
217 458 |
203 287 |
7% |
Структура выручки по клиентам
млн. руб. |
3 кв. 2011 |
3 кв. 2010 |
Изменение, % |
9 мес. 2011 |
9 мес. 2010 |
Изменение, % |
Частные пользователи |
39 379 |
38 654 |
2% |
120 066 |
114 794 |
5% |
Корпоративные клиенты |
17 694 |
16 058 |
10% |
51 896 |
47 739 |
9% |
Государственный сектор |
7 929 |
6 782 |
17% |
22 981 |
19 408 |
18% |
Операторы |
8 858 |
7 080 |
25% |
22 515 |
21 346 |
5% |
Выручка итого |
73 860 |
68 574 |
8% |
217 458 |
203 287 |
7% |
Выручка в 3 квартале 2011 года выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года и составила 73 860 млн. рублей, в первую очередь, за счет:
- роста выручки от оказания услуг ШПД на 17% благодаря росту абонентской базы пользователей Интернет;
- роста выручки от предоставления услуг платного телевидения на 583% главным образом в связи с консолидацией абонентской базы и доходов ОАО «Национальные Телекоммуникации» (далее – «НТК») (оператор приобретен 4 февраля 2011 года);
- роста выручки от оказания услуг передачи данных на 15% за счет новых продаж и усиления позиций на рынке;
… и несмотря на снижение выручки от оказания услуг международной и междугородной телефонной связи (МГ/МН) на 16% вследствие изменения предпочтений конечных пользователей в отношении способов осуществления междугородных и международных звонков и миграции МГ/МН трафика в сети мобильных операторов.
Выручка Группы за девять месяцев 2011 года составила 217 458 млн. рублей и выросла на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года.
Основные операционные показатели Объединенного «Ростелекома» за 3 кв. 2011 г.
Количество абонентов (млн.): |
3 кв. 2011 |
3 кв. 2010 |
Изменение, % |
2 кв. 2011 |
Изменение, % |
Местная телефонная связь |
28,8 |
29,5 |
(3%) |
29,0 |
(1%) |
Мобильная связь[3] |
12,7 |
11,7 |
8% |
12,0 |
6% |
ШПД |
7,9 |
6,2 |
27% |
7,7 |
3% |
Частные пользователи |
7,3 |
5,7 |
28% |
7,1 |
3% |
Корпоративные клиенты |
0,6 |
0,5 |
16% |
0,6 |
5% |
Платное ТВ |
5,8 |
0,9 |
574% |
5,6 |
2% |
|
|
|
|
|
|
Пользовательский трафик[4] (млрд. мин.): |
|
|
|
|
|
Внутризоновый трафик |
2,7 |
3,0 |
(10%) |
2,8 |
(3%) |
Междугородный трафик |
1,2 |
1,5 |
(17%) |
1,2 |
3% |
Международный трафик |
0,1 |
0,2 |
(19%) |
0,1 |
0% |
Количество абонентов услуг местной телефонной связи снизилось по отношению к 3 кварталу 2010 года на 3%, в том числе по причине изменения клиентских предпочтений в пользу мобильных средств связи.
При этом количество пользователей пакетных предложений, в частности, абонентов услуг ШПД и платного ТВ продолжало расти как за счет увеличения проникновения данных услуг среди абонентов фиксированной телефонии, так и за счет приобретений телекоммуникационных операторов, в частности ОАО «НТК».
Так, количество абонентов ШПД выросло на 27% по сравнению аналогичным периодом 2010 года и составило 7,9 млн. абонентов, количество абонентов услуг платного ТВ выросло почти в 7 раз по сравнению с аналогичным периодом 2010 года и составило 5,8 млн. абонентов, в основном за счет консолидации абонентской базы ОАО «НТК».
Количество абонентов мобильной связи по итогам 3 квартала выросло на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 12,7 млн. подписчиков. Рост был обусловлен консолидацией абонентской базы Волгоград GSM после увеличения доли участия в уставном капитале оператора до 100%.
Структура операционных расходов[5] Объединенного «Ростелекома»
млн. руб. |
3 кв. 2011 |
3 кв. 2010 |
Изменение, % |
9 мес. 2011 |
9 мес. 2010 |
Изменение, % |
Расходы на персонал |
18 038 |
18 215 |
(1%) |
58 265 |
53 426 |
9% |
Расходы по услугам операторов связи |
11 376 |
9 980 |
14% |
29 441 |
28 306 |
4% |
Материалы, ремонт и обслуживание, коммунальные услуги |
7 316 |
6 381 |
15% |
21 112 |
18 950 |
11% |
Прочие операционные доходы |
(2 833) |
(3 641) |
(22%) |
(10 034) |
(10 530) |
(5%) |
Прочие операционные расходы |
10 487 |
10 586 |
(1%) |
33 157 |
31 609 |
5% |
Операционные расходы итого |
44 384 |
41 521 |
7% |
131 941 |
121 761 |
8% |
В 3 квартале 2011 года операционные расходы за вычетом амортизации выросли на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года и составили 44 384 млн. руб. (включая расходы приобретенных в 2011 году операторов «НТК» и Волгоград GSM) в основном вследствие:
- роста расходов по услугам операторов связи на 14% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года до 11 376 млн. руб. в том числе в результате роста доли трафика, завершаемого на сети мобильных операторов;
- роста расходов по статье «материалы, ремонт и обслуживание, коммунальные платежи» на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 7 316 млн. руб., в том числе, по причине увеличения затрат на содержание существующей сетевой инфраструктуры и ростом тарифов ЖКХ и пр.
Операционные расходы за вычетом амортизации за девять месяцев 2011 года составили 131 941 млн. рублей и выросли на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года.
Показатель OIBDA за 3 квартал 2011 года достиг 29 477 млн. рублей с ростом 9% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года, а за девять месяцев 2011 года – 85 517 млн. рублей с ростом 5% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года. Рентабельность по OIBDA за 3 квартал и девять месяцев 2011 года составила 39,9% и 39,3% соответственно.
Амортизационные отчисления в 3 квартале 2011 года выросли на 18% по сравнению с 3 кварталом 2010 года и составили 14 190 млн. рублей. За девять месяцев 2011 года амортизационные отчисления выросли на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на фоне роста капитальных затрат и консолидации бизнеса «НТК», достигнув 41 417 млн. рублей.
Инвестиции в 3 квартале 2011 года составили 15 361 млн. руб., что выше соответствующего периода 2010 года на 10%. За девять месяцев 2011 года капитальные вложения выросли на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли 40 940 млн. руб. Динамика инвестиций обусловлена началом реализации проектов по модернизации сетей широкополосного доступа в Интернет, внедрению информационных систем, запуску новых услуг и строительством линий передачи данных.
Операционная прибыль Компании за 3 квартал 2011 года составила 15 287 млн. рублей, а за девять месяцев 2011 года – 44 100 млн. рублей, или 20,7% и 20,3% от выручки соответственно.
Рост финансовых расходов связан с уплатой процентов за использование кредитных линий, направленных на приобретение 25% плюс одна акция ОАО «Связьинвест», а также 71,8% акций ОАО «НТК». Доля Группы в чистой прибыли ассоциированных компаний, в частности ОАО «Связьинвест» и ОАО «Башинформсвязь», в 3 квартале 2011 года составила 983 млн. руб., а за девять месяцев 2011 года – 2 531 млн.руб.
Прибыль до налогообложения за 3 квартал 2011 года составила 13 223 млн. руб., увеличившись незначительно по сравнению с аналогичным периодом 2010 года, а за девять месяцев 2011 года – 38 082 млн. руб., увеличившись на 2% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года.
Налог на прибыль за 3 квартал 2011 года снизился на 4%, а за девять месяцев 2011 года вырос на 2% по сравнению с аналогичными периодами 2010 года и составил 2 937 млн. руб. и 8 684 млн. руб. соответственно. Снижение налога на прибыль в 3 квартале 2011 года в основном связано с уменьшением расходов, не подлежащих вычету для целей налогообложения. Эффективная ставка налога на прибыль составила 22% в 3 квартале 2011 года и 23% за девять месяцев 2011 года по сравнению с установленным Налоговым Кодексом уровнем в 20%, в основном за счет наличия расходов, которые не снижают налогооблагаемую базу.
Чистая прибыль Группы за 3 квартал 2011 года выросла на 1%, а за девять месяцев 2011 года - на 2% по сравнению с аналогичными периодами 2010 года и составила 10 286 млн. и 29 398 млн. рублей соответственно.
Финансовый обзор
Чистый операционный денежный поток снизился на 4% по итогам девяти месяцев 2011 года, составив 60 479 млн. руб.
Денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, выросли на 61% по итогам девяти месяцев 2011 года, составив 71 863 млн. руб. Рост показателя связан с осуществлением инвестиций в приобретение 71,8% акций ОАО «НТК», 39,87% ОАО «Башинформсвязь», а также приобретением основных средств.
Денежные средства, полученные от финансовой деятельности, составили 4 823 млн. руб. за девять месяцев 2011 года. В них включены, главным образом, кредиты, полученные в течение 1 квартала 2011 года для приобретения 71,8% ОАО «НТК».
Общий долг Группы компаний на конец 3 квартала 2011 года вырос на 5%, составив 145 575 млн. руб. Общий долг включает, в основном, кредиты, выданные Группе компаний, в том числе для приобретения 25% плюс одна акция ОАО «Связьинвест», а также 71,8% акций ОАО «НТК», и облигации МРК на общую сумму 14 462 млн. руб. Более 96% общего долга Группы на 30 сентября 2011 года составляли рублевые обязательства.
Чистый долг Группы компаний на 30 сентября 2011 года составил 138 068 млн. руб. При этом отношение чистого долга к показателю OIBDA, приведенному к годовому, составило 1,3х на конец 3 квартала 2011 года.
Ключевые события 3 квартала 2011 г. и после окончания отчетного периода
- 10 августа 2011 года все обыкновенные акции ОАО «Ростелеком» начали торговаться на фондовой бирже ММВБ под единым торговым кодом (тиккером) – RTKM, в связи с принятием ФСФР России решения об аннулировании индивидуальных кодов 002D-017D дополнительных выпусков ценных бумаг. С этого дня на ММВБ осуществляются торги двумя типами акций ОАО «Ростелеком» – обыкновенными (RTKM) и привилегированными (RTKMP).
- 31 августа ОАО «Ростелеком» приобрело у группы компаний «СМАРТС» 50% обыкновенных акций ЗАО «Волгоград - GSM» за 2 322 млн. руб., что по обменному курсу Банка России на дату сделки соответствует 80,5 млн. долл. США, увеличив свою долю владения до 100%. По состоянию на конец первого квартала 2011 года количество абонентов мобильной связи ЗАО «Волгоград - GSM» составило 855 тыс.
- 1 сентября 2011 года в рамках процедуры ежеквартального пересмотра индексов MSCI обыкновенные акции ОАО «Ростелеком» были включены в состав индекса MSCI Global Standard Large Cap, а также в индекс MSCI Россия с удельным весом в 3,43%.
- 2 сентября 2011 года ОАО «Ростелеком» приобрело у группы компаний «СМАРТС» 49% обыкновенных акций ЗАО «Оренбург – GSM», увеличив свою долю владения до 100%. Сумма сделки составила 4 млн. долл. США, что по обменному курсу Банка России на дату сделки соответствует 115,6 млн. руб. Абонентская база Оренбург – GSM на конец первого квартала 2011 года насчитывала 185 тыс. абонентов.
- 31 октября Совет директоров ОАО «Ростелеком» признал целесообразным осуществление выкупа собственных акций компании с рынка на сумму до 500 млн. долларов США.
- 2 декабря ОАО «Ростелеком» и Yota подписали соглашение о совместном развитии и использовании беспроводных сетей связи четвертого поколения (4th generation или 4G). В рамках подписанного соглашения Yota предоставляет «Ростелекому» право использовать беспроводные каналы своей сети и оказывать клиентам услуги связи с использованием механизма MVNO (Mobile Virtual Network Operator – виртуальный оператор сотовой связи), а также использовать имеющиеся у Yota площадки для размещения телекоммуникационного оборудования и проводные каналы связи до этих площадок.
[1]Здесь и далее показатель капитальных вложений (“CAPEX”) определяется на основании Отчета о движении денежных средств как денежные средства, уплаченные при приобретении основных средств и нематериальных активов
[2]Здесь и далее чистый долг рассчитывается как общий долг за вычетом денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных вложений
[3]Без учета абонентов Группы СкайЛинк, на 100% принадлежащей ОАО «Связьинвест».
[4]Без учета операторского трафика
[5]За вычетом амортизации
Редактор раздела: Алена Журавлева (info@mskit.ru)
Рубрики: Фиксированная связь, Финансы