ОСНОВНЫЕ ДОСТИЖЕНИЯ
- Доля Цифрового сегмента[1] в выручке составила 42%;
- Половина новых подключений на рынке платного ТВ[2] обеспечена «Ростелекомом»;
- По итогам 1 квартала 2016 г. общее покрытие оптическими сетями доступа достигло 31,1 млн домохозяйств;
- Сильный квартал с точки зрения финансовых результатов;
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИТОГИ 1 КВАРТАЛА 2016 Г.
- Выручка выросла на 1,1% до 72,5 млрд руб.;
- Показатель OIBDA[3] вырос на 1% до 24,7 млрд руб.;
- Рентабельность по OIBDA составила 34,0% по сравнению с 34,2% в 1 квартале 2015 г.;
- Чистая прибыль выросла на 43% до 3,0 млрд руб.;
- Капитальные вложения[4] составили 19,0 млрд руб. (26,2% от выручки), увеличившись на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (16,3 млрд. и 22,7% от выручки за 1 квартал 2015 г.);
- FCF составил -2,4 млрд руб. против 0,4 млрд руб. в 1 квартале 2015 г.;
- Чистый долг[5] изменился незначительно с начала года и составил 176,5 млрд руб. или 1,7x показателя Чистый долг/OIBDA.
Основные показатели 1 квартала 2016 г., млн руб.
|
1 кв. 2016 |
1 кв. 2015 |
Изменение, % |
Выручка |
72 464 |
71 710 |
1,1% |
OIBDA |
24 670 |
24 492 |
1% |
% от выручки |
34,0% |
34,2% |
|
Операционная прибыль |
8 502 |
9 269 |
(8%) |
% от выручки |
11,7% |
12,9% |
|
Чистая прибыль |
3 002 |
2 099 |
43% |
% от выручки |
4,1% |
2,9% |
|
Капитальные вложения |
18 964 |
16 286 |
16% |
% от выручки |
26,2% |
22,7% |
|
Чистый долг |
176 532 |
171 259 |
3% |
Чистый долг/OIBDA |
1,7 |
1,7 |
|
FCF |
(2 427) |
403 |
- |
Президент ПАО «Ростелеком» Сергей Калугин отметил: «Мы уверенно начали 2016 год, добившись хороших операционных и финансовых результатов за первые три месяца работы. Это стало возможным благодаря нашим усилиям по развитию цифровых сервисов на базе модернизированной сетевой инфраструктуры и улучшению клиентского обслуживания, а также ежедневной работе по повышению операционной эффективности. Компания взяла хороший темп, который способен обеспечить реализацию наших стратегических инициатив. В 2016 году нам предстоит многое сделать в части выстраивания бизнеса в новых цифровых сегментах, достижения нового качественного состояния организации, запуска новых программ по технологической трансформации сетевой инфраструктуры. Уверен, что при поддержке наших клиентов, партнеров и акционеров, мы сможем достичь намеченных целей и продвинуться в реализации стратегии Компании, способной повысить ее фундаментальную стоимость».
«Компания продолжает наращивать базу подписчиков платного ТВ и широкополосного доступа в интернет, активно продвигает цифровые сервисы, в том числе связанные с организацией услуг «Безопасный город», геоданными, дата-центрами, ОТТ-продуктами. Это позволило нам в отчетном квартале зафиксировать рост выручки, OIBDA и чистой прибыли. Мы также смогли добиться оптимизации расходов на персонал, сэкономить на материалах и ремонте. Это дает нам основания подтвердить прогноз в целом по 2016 году: мы ожидаем, что в текущем году выручка Компании вырастет на 1-2%, OIBDA останется на уровне 2015 года, а капитальные затраты составят менее 19% от выручки (без учета проекта устранения цифрового неравенства)», - добавил Кай-Уве Мельхорн, Старший вице-президент - финансовый директор ПАО «Ростелеком».
ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ИТОГИ
- Количество абонентов широкополосного доступа в Интернет (ШПД) в 1 квартале 2016 г. выросло на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 11,9 млн;
- Абонентская база сегмента В2С выросла на 6% до 11,1 млн, при этом число абонентов, подключенных по оптике, выросло на 23% год-к-году до 6,6 млн (56% от абонентской базы).
- Количество абонентов платного ТВ выросло на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 8,8 млн домохозяйств.
- Из них количество абонентов интерактивного ТВ выросло на 27% до 3,7 млн подписчиков.
- Количество абонентов местной телефонной связи уменьшилось на 8% до 21,7 млн абонентов.
Количество абонентов (млн): |
1 кв. 2016 |
1 кв. 2015 |
Изменение, % |
4 кв. 2015 |
|
Изменение, % |
ШПД |
11,9 |
11,2 |
6% |
11,6 |
|
2% |
Частные пользователи |
11,1 |
10,5 |
6% |
10,9 |
|
2% |
Корпоративные клиенты |
0,7 |
0,7 |
(0,6%) |
0,7 |
|
1% |
Платное ТВ |
8,8 |
8,1 |
9% |
8,6 |
|
2% |
в том числе Интерактивное ТВ |
3,7 |
2,9 |
27% |
3,4 |
|
7% |
Местная телефонная связь |
21,7 |
23,7 |
(8%) |
22,1 |
|
(2%) |
КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ 1 КВАРТАЛА 2016 Г. И ПОСЛЕ ОКОНЧАНИЯ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА
Бизнес новости
- «Ростелеком» обеспечил половину новых подключений на рынке платного ТВ в 1 квартале 2016 г.[6];
- «Ростелеком» и Tele2 подписали договор о полном MVNO для запуска мобильных услуг под брендом «Ростелеком» с использованием сети Теle2. Данные услуги будут предлагаться в рамках пакета 4-Play, запуск которого намечен на конец лета 2016 г.;
- «Ростелеком» запустил тарифный план «Безлимитная Россия» – первый тариф, который включает звонки на любые стационарные телефоны в России без ограничений по количеству и продолжительности вызовов;
- «Ростелеком» увеличил число HD-каналов до 58 в пакетах «Интерактивного ТВ», а также ввел новый пакет видеоконтента «ABC St-dios Лучшие сериалы» и обновленный дополнительный ТВ-пакет «ТВОЙ ИДЕАЛЬНЫЙ HD»;
- Вышел в прокат кинофильм под названием «Маршрут построен», в продюсировании которого участвовал «Ростелеком»;
- «Ростелеком» совместно с компанией Wargaming - разработчиком популярной компьютерной онлайн-игры World of Tanks - запустил уникальный тарифный план ШПД «Игровой»;
- «Ростелеком» оптимизировал себестоимость услуг «8-800» и консолидировал спутниковый частотный ресурс на базе дочерней компании «РТКомм.РУ»;
- «Ростелеком» перезаключил контракты с АО «ГЛОНАСС» на предоставление телекоммуникационной инфраструктуры для системы ЭРА-ГЛОНАСС;
- «Ростелеком» создал совместное предприятие с Российскими космическими системами для развития геоинформационных сервисов;
- «Ростелеком» заключил ряд крупных контрактов, в том числе:
- с Рособрнадзором на организацию видеонаблюдения за ЕГЭ в 2016 году;
- с Почтой России и ИАЦ Судебного департамента на организацию VPN и доступа в интернет;
- с правительствами 27 субъектов РФ в сфере реализации проектов «Безопасный город» на общую сумму 1,8 млрд руб.;
- Контакт-центр «Ростелекома» удостоен престижной премии «Хрустальная гарнитура»;
- «Ростелеком» охватил оптическими сетями доступа 31,1 млн домохозяйств.
Другие новости
- Венчурный фонд «Ростелекома» закрыл две первые сделки, инвестировав в разработчиков программного обеспечения компании «Brain4Net» и «Рэйдикс»;
- «Ростелеком» приобрел телекоммуникационный бизнес группы компаний «Мортон»;
- «Ростелеком» подписал договор об открытии невозобновляемой кредитной линии с ПАО Банк ВТБ на общую сумму 35 млрд рублей. Средства планируется использовать в основном для рефинансирования существующих обязательств.
ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Анализ выручки
Структура выручки по видам услуг
млн руб. |
1 кв. 2016 |
1 кв. 2015 |
Изменение, % |
ШПД |
16 442 |
15 740 |
4% |
Услуги телевидения |
5 613 |
4 581 |
23% |
Фиксированная телефония |
22 909 |
25 831 |
(11%) |
Оптовые услуги |
19 747 |
18 435 |
7% |
Аренда каналов |
2 844 |
3 024 |
(6%) |
Присоединение и пропуск трафика |
8 853 |
7 734 |
14% |
VPN |
4 995 |
4 560 |
10% |
Аренда и обслуживание телекоммуникационной инфраструктуры |
3 055 |
3 117 |
(2%) |
Дополнительные и облачные услуги |
3 100 |
2 065 |
50% |
Прочие телекоммуникационные услуги |
3 122 |
3 507 |
(11%) |
Прочие нетелекоммуникационные услуги |
1 531 |
1 551 |
(1%) |
Итого |
72 464 |
71 710 |
1,1% |
|
|
|
|
Структура выручки по клиентам
млн руб. |
1 кв. 2016 |
1 кв. 2015 |
Изменение, % |
Частные пользователи |
33 557 |
34 326 |
(2%) |
Корпоративные клиенты |
12 673 |
13 126 |
(3%) |
Государственный сектор |
11 575 |
10 767 |
8% |
Операторы |
14 659 |
13 491 |
9% |
Итого |
72 464 |
71 710 |
1,1% |
Выручка в 1 квартале 2016 г. выросла на 1,1% и составила 72,5 млрд руб. На выручку оказали влияние следующие факторы:
- 4% рост выручки от услуг ШПД за счет наращивания абонентской базы;
- 23% рост выручки от оказания услуг телевидения за счет наращивания абонентской базы в сегменте интерактивного ТВ, увеличения потребления сервисов VoD и роста ARP-;
- 11% снижение доходов от услуг фиксированной телефонии;
- 14% увеличение доходов от услуг присоединения и пропуска трафика, в основном по причине роста спроса на услуги присоединения и пропуска трафика, предоставляемых другим операторам;
- 50% рост доходов от дополнительных и облачных услуг, связанный с увеличением доходов от облачных сервисов, услуг дата-центров и развитием проектов отраслевых сервисов, в том числе по услугам «Безопасный город».
Анализ факторов, определивших динамику операционной прибыли
Структура операционных расходов[7]
млн руб. |
1 кв. 2016 |
1 кв. 2015 |
Изменение, % |
Расходы на персонал |
(23 927) |
(24 322) |
(2%) |
Расходы по услугам операторов связи |
(12 811) |
(11 296) |
13% |
Материалы, ремонт и обслуживание, коммунальные услуги |
(5 885) |
(5 920) |
(1%) |
Прибыль от выбытия основных средств и нематериальных активов |
498 |
129 |
285% |
Расходы по резерву по сомнительной задолженности |
(456) |
(540) |
(16%) |
Прочие операционные доходы |
4 936 |
3 609 |
37% |
Прочие операционные расходы |
(10 685) |
(9 252) |
15% |
Операционные расходы |
(48 330) |
(47 592) |
2% |
В 1 квартале 2016 г. операционные расходы за вычетом амортизации увеличились на 2% по сравнению с аналогичным периодом 2015 г. и составили 48,3 млрд руб. На динамику оказали влияние следующие факторы:
- снижение на 2% расходов на персонал, в том числе в связи с оптимизацией численности сотрудников;
- увеличение на 13% расходов по услугам операторов связи, главным образом, вследствие соответствующего роста доходов от услуг по пропуску трафика через сети Компании от других операторов, а также роста затрат на контент, вызванного увеличением количества подписчиков платного ТВ;
- увеличение на 15% прочих операционных расходов, в том числе в связи с ростом расходов по проектам отраслевых сервисов (услуги «Безопасный город» и пр.), сопровождающийся ростом соответствующих доходов.
Операционная прибыль в 1 квартале 2016 г. составила 8,5 млрд руб. против 9,3 млрд руб. в аналогичном периоде прошлого года.
Амортизационные отчисления в 1 квартале 2016 г. выросли на 5% и составили 15,6 млрд руб.
Показатель OIBDA в 1 квартале 2016 г. вырос на 1% и составил 24,7 млрд руб. Рентабельность по OIBDA в 1 квартале составила 34,0% против 34,2% в аналогичном периоде предыдущего года.
Анализ факторов, определивших динамику чистой прибыли
Прибыль до налогообложения в 1 квартале 2016 г. составила 3,8 млрд руб., увеличившись на 17% по сравнению с 1 кварталом 2015 г.
Среди факторов, повлиявших на динамику прибыли до налогообложения в 1 квартале 2016 г., можно выделить следующие:
- положительный эффект от переоценки финансовых инструментов;
- положительные курсовые разницы в связи c укреплением курса рубля;
- консолидация убытка ассоциированных компаний, главным образом, финансового результата деятельности совместного предприятия с Tele2 Россия, вошедшего в 2015 г. в этап активного запуска сетей 3G / LTE, в том числе в Москве;
- рост вклада в выручку сегмента растущих, но менее рентабельных, чем голосовые, цифровых сервисов.
Налог на прибыль в 1 квартале 2016 г. составил 0,8 млрд руб. против 1,1 млрд руб. в аналогичном периоде прошлого года. Динамика налога на прибыль обусловлена в том числе наличием в 1 квартале 2015 г. заметного уровня расходов, не принимаемых к вычету для целей налогообложения.
Эффективная ставка налога на прибыль составила 20% в 1 квартале 2016 г., что соответствует уровню, установленному Налоговым Кодексом.
Чистая прибыль в 1 квартале 2016 г. выросла на 43% и составила 3,0 млрд. руб.
Финансовый обзор
Консолидированный чистый операционный денежный поток по итогам 1 квартала 2016 г. снизился на 2% по сравнению с 1 кварталом 2015 г. до 15,9 млрд руб.
Консолидированный свободный денежный поток за 1 квартал 2016 г. составил (2,4) млрд руб. против 0,4 млрд руб. в 1 квартале 2015 г. На динамику свободного денежного потока в 1 квартале 2016 г. повлиял в основном более высокий уровень инвестиций.
Консолидированный денежный отток по инвестициям во внеоборотные активы в 1 квартале 2016 г. вырос на 16% до 19,0 млрд руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Динамика по этому показателю в 1 квартале 2016 г. связана с неравномерным распределением денежных потоков по капитальным вложениям внутри календарного года.
Общий долг Группы компаний на 31 марта 2016 г. практически не изменился по сравнению с началом года, составив 186,5 млрд руб. Почти 100% общего долга Группы на 31 марта 2016 г. составляли рублевые обязательства.
Консолидированный чистый долг Группы компаний на 31 марта 2016 г. составил 176,5 млрд руб., отношение консолидированного чистого долга к показателю OIBDA составило 1,7 на конец 1 квартала 2016 г.
[1] ШПД + платное ТВ + VPN + VAS и облачные услуги.
[2] По данным аналитического агентства Telecom Daily
[3] Здесь и далее показатель OIBDA рассчитывается согласно Приложению №1.
[4] Здесь и далее показатель капитальных вложений (“CAPEX”) определяется на основании Отчета о движении денежных средств как денежные средства, уплаченные при приобретении основных средств и нематериальных активов.
[5] Здесь и далее чистый долг рассчитывается как общий долг за вычетом денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных вложений (прочие финансовые активы).
[6] По данным аналитического агентства Telecom Daily
[7] За вычетом амортизации
Редактор раздела: Тимофей Белосельцев (info@mskit.ru)
Рубрики: Фиксированная связь, Интернет, Финансы